工程机械：最近对基建效果的失望、对房地产政策的预期不稳定、对裁员的种种悲观猜测成为拉低工程机械股价的核心因素。从6月份数据来看，新开工计划投资额、中长期信贷当月增速、FAI基建增速、招标项目增速、国家预算内资金、房地产销售同比增速等相关指标进一步回升。而6月份的挖掘机销量基本符合季节性特征，7月份预计销量在6500-7200之间，同比跌幅进一步收窄，略超季节性特征。经济分析师仍维持前期观点，认为7、8月份是窗口观察期，工程机械超额收益率较上半年会有所回落，但这并不意味着趋势性回落。基建的逐步回升、房地产销量增速回升确认将带动工程机械4季度重拾超额收益。
能源机械：页岩气第二轮招标即将启动。国土资源部13日发布《页岩气资源/储量计算与评价技术要求(试行)(征求意见稿)》，这为一下步页岩气的实际开发铺平了技术道路。我们预计第二轮页岩气招标最快将会在7月份举行。建议投资者积极关注7、8月页岩气招标相关情况，如果民营企业以合理价格取得优质区块，对页岩气开采和未来发展将是积极影响。十二五期间常规油气增长缓慢，非常规油气取得突破，非常规油气中的专有设备生产商受益。我们从两个产业链条(开采和利用环节)分别推荐杰瑞股份、富瑞特装，推荐页岩气、煤层气开采和集输环节(采集和输送)设备供应商开山股份。短期利好将刺激股价，建议关注能源机械板块的交易性机会。
